想想

一、七步选出适合自己的指数基金


指数基金在国内走过17年的发展历程后,产品只数已经达到数百只。投资者在投资指数基金之前,要做的是“百里挑一”,筛选出适合自己的指数基金。


一看指数基金的跟踪标的

目前国内指数基金中规模最大的即为跟踪宽基指数的基金。之所以受到青睐,是因为宽基指数相对于主题、行业、策略等窄基指数更广泛代表市场整体走势,是相对更适合投资者进行指数投资入门的工具。

但是各宽基指数分别由大盘、大中盘、中小盘、小盘等不同市值成份股组成,所以投资者还是要依据自身的投资收益预期与风险承受能力选择适合自己的指数基金。

具有一定指数投资经验的投资者更可进阶投资窄基指数基金、债券指数基金乃至跟踪境外指数的指数基金。


二看指数基金的运作方式

指数基金主要分为标准指数型、增强指数型、ETF及联接基金、LOF等类型,不同类型基金的运作模式不同,跟踪误差、超额收益、交易模式、费率等都存在差异,投资者还是要依据自身的投资收益预期与风险承受能力选择适合自己的指数基金。


三看指数基金管理规模

管理资产规模越大的指数基金运作的稳定性更高、清盘可能性越低,对投资者更加有利。在跟踪同一指数相同类型的指数基金中,可选择管理资产规模较大的基金。


四看指数基金超额收益

知识点小Tips:超额收益是指数基金获取的超过业绩比较基准的收益,对于指数增强型产品来说更为重要。(替换为图片)

超额收益取决于基金管理人的主动投资水平,超额收益越大,说明管理人获取Alpha能力越强,越可能帮助投资者获得指数本身涨幅之外的收益。

在跟踪同一指数相同类型的指数基金中,投资者可选择超额收益较高的指数基金,比如前述的在同类型基金中超额收益领先的建信上证社会责任ETF及联接基金、建信精工制造指数增强以及建信中证500指数增强(A类)。


五看指数基金跟踪误差

跟踪误差越小的指数基金,表明基金经理及其背后的基金管理人对跟踪指数的跟踪效率越高,更有利于帮助投资者捕捉标的指数投资机遇。

跟踪误差的影响因素主要有产品类型和基金经理、基金管理人投研水平。在跟踪同一指数相同类型的指数基金中,投资者可选择跟踪误差较小的指数基金。


六看指数基金信息比率

知识小Tips:信息比率是指数基金获取的超额收益与跟踪误差的比。(替换为图片)

信息比率越高,表明指数基金在承担同样投资风险的基础上获取的超额收益越高,具备更高的性价比。其他条件相似时,投资者可选择信息比率较高的指数基金。


七看指数基金产品费率

在其他条件相似的情况下,投资者可选择费率更优惠的指数基金。


我已被205人看过

3