“老思基”——什么基金适合定投?

投资者要买什么样的基金,才能将基金定投的能量发挥到极致呢?


道理咱都懂,操作还得一步步来:投资者要先筛选基金公司,观察基金公司运营是否稳健、投资研究团队是否足够强大。


随后,将基金分类,把同类基金的业绩进行排序,在同类基金中选择基金。假设基金范围包括100只偏股型基金,先把过往三年或者五年时间内,业绩排在后50名的基金去掉,然后将排在前50名的基金进行一年期收益率排序,再排除后面25名,如此逐步筛选。注意,投资者挑选基金时,不可只看重基金的短期业绩,一定要拉长时间、在相同的基金类别中多维度观察基金。


一、一言不合就开说——高收益优选积极配置型基金


想要获得高收益,却发现事情不简单,怎么破?建议您优先选择积极配置型基金


股票基金一般情况下,投资于股票、债券以及货币市场工具的证券基金,固定收益类资产占资产净值的比例小于50%的为积极配置型基金。它包括普通股票型基金、偏股混合型基金、指数基金以及部分灵活配置型基金,这些基金的股票资产占基金资产净值比均超过了50%,或者说这类基金的股票仓位超过了50%。反之则为保守配置型基金。


这样选择的理由在于:由于股票仓位较高,积极配置型基金可以获得高收益的可能性更大,空间也更充足。尤其是当积极配置型基金净值大幅上涨时,在上涨前通过定投储备的“筹码”——“低价份额”就会发挥出很大作用。所以在积极配置型基金中选择业绩优秀的基金进行定投,一定周期后就会有较大概率获得较好回报。


吃瓜群众可能不太懂,其实定投积极配置型基金为投资者提供了更多在低价位购买、高位抛出的可能性。积极配置型基金往往波动较大,这类基金有较大机会在净值下跌的阶段买进较多低成本的份额,而且下跌的幅度较大,“便宜”的基金份额就更多,市场向上时就能更快获利;而保守型基金由于股票仓位低、基金净值波动小,获利空间就相对有限。


随着基金定投推广深度和广度的增加,越来越多的人意识到定投要选择积极配置型基金。但也形成一种惯性认识,就是一定要优选波动大的基金做定投。


从理论上讲,定投波动大的基金当然可以获取更高的收益,但是从“小白”修炼成“老思基”后您就会发现,定投不一定必须选择波动性最大的基金作为定投标的,选择投资能力强、业绩稳定增长的积极配置型基金做定投才是更重要的投资标尺。在我们熟知的积极配置型基金中,指数基金的波动性较大,但在中国股市牛短熊长、个人投资者居多的特征下,想通过定投指数基金获取较高的收益,就比通过主动管理型的积极配置基金要难得多。 


再说句老实话,波动更大的积极配置型基金将大部分资金配置在了股票资产上,会产生基金收益大幅上涨、大幅回撤的现象,“大起大落”经常有,对投资者的风险承受能力要求很高。要是您觉得承受不起,先从波动较小、长期表现稳健的基金下手吧。


二、主要看气质——指数基金能否成定投标配


美国投资大师、华尔街专业投资人伯顿?麦基尔关于指数基金的经典描述:“一旦你选择了指数基金,也就意味着你在高尔夫球俱乐部,再也无法向别人吹嘘你如何抓住了黑马,并从中大捞一笔的辉煌经历。指数基金排除了你暴富的可能,但同时也排除了你巨亏的可能。”


2000年,当代著名行为金融学家罗伯特·席勒,在他的《非理性繁荣》一书中指出:“我们应当牢记,股市定价并未形成一门完美的科学。”他还写到:虽然经济学家对金融市场的认知正在逐步深化,但是就目前情况而言,依然有许多复杂的现象无法解释。很多投资者并不知道,股市研究的质量其实并不可信,所以在市场中流传的研究结果透明度和准确性就更值得怀疑了。


What——什么是指数基金?


指数基金是以特定指数为标的,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。你要get到的信息就是:它是被动投资,以减小跟踪误差为目的,通过使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,来取得与标的指数大致相同的收益率。


为什么选它?因为被动投资受人为因素影响很小,费率低、成本少;并且指数走势非常直观,也适合波段操作;此外长期投资风险小、回报优等等。


If——指数基金是否具备定投气质?


指数型基金金天生“利”质,所以一直被推崇为基金定投的优质投资标的。指数基金股票资产仓位通常达到90%以上,具备做定投的优势,自带定投气质。它不会因为更换基金经理而引起业绩波动,并且在经济呈现长期增长的情况下,长期定投获得稳健收益的概率较大;如果有反弹行情,指数型基金更是首选。


How——指数基金怎样投资更靠谱?


想要赚钱无数,还得摸清套路,投资更是得找找“套路”。指数基金股票仓位高、波动大,在中国股市“牛短熊长”、个人投资者居多的市场特征下,投资者若要通过定投指数基金获得理想收益,就得备好“干粮”,修心养性,打个持久战。因为只有禁得起市场震荡带来的考验,才能等来指数的确定性上涨带来的收益。


看到这里您是不是想用小拳拳锤我的胸口?别急,大格局还得大智慧。我们知道主动管理型基金会产生超额收益,即便市场下行,也能时常给投资者带来“意外惊喜”;而指数基金只能被动跟随市场演进,很难出现相对惊喜的情况。若是采用周定投、双周定投的方式定投指数基金,就可以很好地分摊市场风险、降低波动,更接近市场平均水平。


Do——怎样挑选指数基金?


进门容易修行难,选择基金还是需要几分功力的。指数基金的长期业绩跟公司的研发实力有密切联系,虽然它不像主动型基金对人的依赖那么大,但选择大型基金公司还是更稳妥一些。判断指数基金的业绩优劣不能只看其增长率,更要注重它与基准比较指数的偏离度,偏离度越小,说明基金管理的越好。 


“干货”甩给你,遵从三原则:第一是看公司品牌,选择大品牌、大基金公司;第二是选择规模大的指数型基金产品,其复制指数的精确度更高,同样两只沪深300指数基金,投资者最好选择规模大的那只指数基金;第三是看基金公司指数投资管理团队的人员配置、从业经验、程序系统等综合实力。


Which——指数基金品种简介


由于跟踪的指数不同,市场上也有大量不同品种的指数型基金,比如我们常见的有沪深300指数型基金、上证50指数型基金、中证100指数型基金和中证500指数型基金等。看好蓝筹股投资价值的投资者,可以选择沪深300、上证50这类的指数型基金;看好中小创成长型指数基金的投资者,可以选择中证500指数型基金。


近年来市场上也出现了很多行业指数基金,如医药指数、房地产指数、军工指数等。这类基金的运作原理与指数基金相同,只不过是跟踪某一行业指数作为标的,受到行业周期的轮动,此类基金波动率更大。


如果投资者对具体的行业不甚了解,没有系统学习过行业周期研究方法或拥有一定投资常识的积累,建议慎重选择行业指数基金做定投,因为定投行业指数基金煎熬的时间会更长。


重要的事情放在后面:投资者可以登录中证指数有限公司官网(http://www.csindex.com.cn)查询各类指数的具体含义,以及相应的投资产品。


三、从小处积累——用余额做定投


美国著名政治家、外交家、哲学家本杰明?富兰克生前有一句名言:“节省一分钱等于赚了一分钱。”很多参观他墓园的人都会在他的墓地上放一分的硬币,据说,人们在富兰克林墓园上放的一分硬币每年总数大约三千美元,全部用于墓地的维护。不禁感慨——多么智慧的领悟。


留太多现金在活期账户早已不是明智的打算,何不利用余额投资货币型基金。货币基金具备高安全性、高流动性、稳定收益性、“类储蓄”的特征,听起来很诱人。


货币基金以其低风险特征,加上流动性优势提升了投资者的体验效果。作为您日常投资理财、居家旅行的必备工具,非常方便。很多基金公司推出的移动理财APP,真的是暖到了心里。因为这个APP实现了货币基金与基金定投之间的结合,提高了投资者基金定投的效率。


这里我要敲黑板了:“理财嘉”APP是嘉实基金旗下的移动直销平台,投资者在这款APP注册后,可以将每月的工资或者一定资金转入理财嘉的“活期乐”中。“活期乐”对接了嘉实基金旗下的货币基金,投资者不仅在购买“活期乐”时就享受了一定的优惠,同时也有机会获得更加稳健的收益。随后,投资者在理财嘉APP上执行基金定投计划时,定投基金每月的扣款金额可以选择由“活期乐”供给。


如果在定投基金达到盈利点时,投资者要及时止盈,也可以将定投基金的份额转换到“活期乐”投资货币基金。一来,投资者获利的资金转移到了风险较低的货币基金上,可以守住“胜利果实”;二来,这笔钱在货币基金中仍能享受到一定的收益,待出现更好的投资机会时再次启动定投计划,或者也可以在急需用钱时快速提取使用。


整个定投过程,既节省了投资者定投基金的成本,提高了资金的使用效率,还保证了资金的流动性。


嘉实基金理财嘉APP活期乐


受到这种操作方法和萧碧燕女士的“母子基金定投”方法的启发,理财嘉APP还推出了“母子定投”功能。真的是,厉害了我的“理财嘉”!


“母子定投”主要分三步操作:第一步,投资者先买入低风险基金(如货币基)作为母基金;第二步,投资者每个月从母基金中定投子基金;第三步,子基金止盈后自动转回母基金,如此三步不断循环,“养胖”母基金。



我已被1262人看过

42